애플이 제공하는 제품과 서비스가 소비자들의 일상에서 필수적인 요소가 되었다는 점이었습니다.
즉, 애플을 소비재 회사로 평가하고 그 강점들을 높이 샀기 때문입니다.
버핏은 애플의 제품과 서비스가 전 세계적으로 소비자들의 삶에 깊이 자리 잡고 있다고 보았습니다.
이를 바탕으로 애플은 지속 가능한 경쟁 우위와 안정적인 수익성을 가진 회사로 평가되었습니다.
먼저, 애플은 세계에서 가장 강력한 브랜드 중 하나로,
소비자 충성도가 매우 높습니다.
워렌 버핏은 경쟁사들이 쉽게 모방하거나 침투할 수 없는 강력한 브랜드를 가진 기업을 선호합니다.
애플의 브랜드 파워는 단순히 제품 판매에서 끝나지 않고,
생태계 전체로 확장됩니다.
아이폰, 아이패드, 맥북 등 하드웨어뿐 아니라,
iCloud, Apple Music, App Store 같은 서비스는
소비자들이 애플 제품에서 벗어나기 어렵게 만드는 구조를 형성합니다.
이처럼 애플 생태계는 고객의 충성도를 강화하고 지속적으로 수익을 창출할 수 있는 기반을 제공합니다.
또한 애플의 경영진, 특히 팀 쿡(Tim Cook)에 대한 신뢰도
투자 결정의 중요한 요인이었습니다.
팀 쿡은 경영 효율성을 강조하며 막대한 현금을 관리하고,
주주들에게 가치를 환원하는 데 집중했습니다.
워렌 버핏은 애플의 자사주 매입 정책에 특히 긍정적이었습니다.
자사주 매입은 남아있는 주식의 가치를 높이는 효과가 있는데,
이는 버핏이 주주들에게 가치를 환원하는 가장 좋은 방법 중 하나로 여기는 전략입니다.
애플이 안정적인 배당금을 제공하고,
반복적으로 수익을 창출할 수 있는 비즈니스 모델을 갖추고 있다는 점도 중요했습니다.
애플은 하드웨어 판매 외에도 서비스 부문의 매출이 꾸준히 성장하고 있습니다.
예를 들어, Apple Music, iCloud 구독 서비스, App Store는 반복적인 수익을 가져다주는 구조로,
이러한 안정성은 투자 리스크를 줄이고 장기적인 수익성을 보장하는 요소로 작용했습니다.
마지막으로, 애플이 보유한 막대한 현금 자산과
이를 바탕으로 한 안정성도 투자 결정을 뒷받침했습니다.
애플은 글로벌 경제의 변화나 경기 둔화에도 유연하게 대응할 수 있는 재무적 기반을 가지고 있습니다.
워렌 버핏은 이러한 재무적 안정성을 높이 평가하며,
애플이 미래에도 지속 가능한 성장을 이룰 수 있을 것으로 믿었습니다.
결과적으로, 워렌 버핏의 애플 투자는 단기적인 기술 트렌드에 투자한 것이 아니라,
브랜드 파워, 충성도 높은 소비자 기반, 강력한 생태계,
그리고 재무적 안정성을 바탕으로 애플의 장기적인 가치를 신뢰한 선택이었습니다.
버핏은 "애플은 내가 가진 가장 좋은 비즈니스"라고 칭할 만큼 그의 신뢰와 애정을 받고 있습니다.
요즘 버크셔 해서웨이의 투자 성과에 대해 의문이 제기되고 있는데
그 와중에 애플이 하드캐리 하고 있다는 점에서 주목할만 하겠습니당,,
2024년 3분기 순이익: 263억 달러 기록
전년 동기: 128억 달러 손실에서 큰 반등
영업이익: 전년 대비 6% 감소
성과 요인:
보험 부문의 투자 수익 증가
자연재해로 인한 일부 손실
투자 포트폴리오 영향: 안정적인 장기 투자와 고수익 자산 비중 확대
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그리고 버크셔 해서웨이는 주식 투자 외에도 2,760억 달러 이상의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있어,
향후 투자 기회를 위한 유동성을 확보하고 있습니다.
또한, 워렌 버핏은 일본의 5대 종합상사인 미쓰비시(Mitsubishi Corp.), 미쓰이(Mitsui & Co.), 스미토모(Sumitomo Corp.), 이토추(Itochu Corp.), 마루베니(Marubeni Corp.)에 대한 지분을 보유하고 있으며, 그 가치는 190억 달러 이상으로 평가됩니다.
중국에는 BYD 지분을 보유, 현재 가치 55억 달러 이상으로 평가됩니다.
최근에는 도미노피자 주식 130만 주를 약 5억 5천만 달러(약 7,734억 원)에 매입하여
전체 주식의 약 3.6%를 보유하게 되었습니다.
이러한 결정은 도미노피자의 강력한 시장 지위와 디지털 혁신,
그리고 안정적인 배당 성장에 대한 긍정적인 평가에 기반한 것으로 보입니다.
1. 시장 지위와 디지털 혁신:
도미노피자는 2020년 기준 북미 피자 시장 점유율 31%로 1위를 차지하고 있습니다.
특히 디지털 플랫폼을 통한 주문 비중이 60~70%에 달하며,
이는 선제적인 기술 투자와 D2C(소비자와 직접 거래) 플랫폼 강화의 결과입니다.
이러한 디지털 혁신은 매출 성장과 마진 개선에 기여하고 있습니다.
2. 배당 성장과 수익성:
도미노피자는 연간 배당수익률이 약 1%로 높지는 않지만,
매년 최소 10~20%의 배당 성장률을 보이고 있습니다.
이는 장기 투자를 선호하는 버핏의 투자 철학과 부합하며, 안정적인 수익 창출에 대한 기대를 높입니다.
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